Riesgo y diversificación

Medir exposición, pérdidas y acceso mediante escenarios explícitos sin inventar probabilidades ni protección.

Reconstruir concentración y caídas, comparar escenarios conjuntos y justificar una revisión compatible con obligaciones.

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Recorrido del curso

1. Básico

   Reconstruir pesos y exposiciones subyacentes sin contar nombres como diversificación. Calcular una pérdida y la recuperación necesaria sobre la nueva base.

   2 lecciones

   Exposición y concentración

   Conocimientos previos: Interés y tasas; porcentajes y saldos frente a flujos.

   Para empezar a pensar: ¿Dos fondos distintos pueden concentrarse en la misma empresa?

   El peso de una posición es su valor dividido por el valor total compatible del portafolio. Contar instrumentos no alcanza: varios pueden depender del mismo emisor, sector, país o moneda. En un fondo, multiplicar el peso del fondo en el portafolio por la participación de cada empresa dentro del fondo. Sumar la exposición directa e indirecta permite detectar concentraciones ocultas.

   Los pesos requieren la misma fecha y moneda; mezclar cotizaciones antiguas cambia el diagnóstico. Si el detalle de un fondo es incompleto, marcar esa parte como desconocida y buscar documentación, sin asumir exposición cero. Diversificar puede reducir riesgos particulares, pero no elimina riesgos de mercado ni garantiza ganancias. Los ejemplos no recomiendan una distribución universal.

   Ejemplo resuelto de la lección

   1. 6,000/10,000 = 60%; 4,000/10,000 = 40%.
   2. El primer fondo contiene 20% de empresa X y el segundo 50%.
   3. 60% × 20% + 40% × 50% = 32%.

   Referencias y alcance

   • Investor.gov: asignación de activos

     Referencia educativa de la SEC estadounidense sobre diversificación, tolerancia y horizonte. No implica aprobación del curso, asignación recomendada ni traslado de reglas legales a otros países. Casos originales sin datos de mercado.

   Fecha de contenido declarada en la ficha: 2026-10-19. Revisión profesional pendiente. La fecha de contenido no acredita una revisión externa.

   Estudiar nivel

2. Intermedio

   Reconstruir el resultado ponderado de una cartera bajo cambios simultáneos. Distinguir compensación observada, correlación estimada y garantía inexistente.

   2 lecciones

   Primero aprobá el nivel anterior de este curso.

   Nivel pendiente de desbloqueo

3. Avanzado

   Calcular recursos accesibles por fecha y faltantes tras costos o descuentos de venta. Comparar una pérdida hipotética con obligaciones y redactar criterios de revisión sin una puntuación arbitraria.

   2 lecciones

   Primero aprobá el nivel anterior de este curso.

   Nivel pendiente de desbloqueo

La constancia interna del curso requiere completar sus lecciones y aprobar cada evaluación con evidencia verificada en el servidor. No es una acreditación profesional. El programa general conserva sus constancias propias.