Cómo se ve en la vida real

Se define un portafolio con 60% en acciones y 40% en bonos. Después de un año bueno para las acciones, queda en 70%/30%. Rebalancear significa vender algo de acciones y comprar bonos para volver al 60%/40% original.

Cómo se calcula

Proceso de ajuste periódico o por umbral (cuando una clase de activo se desvía más de cierto porcentaje del objetivo) que devuelve la asignación de activos (asset allocation) de un portafolio a su composición objetivo.

Para ir más a fondo

El rebalanceo tiene un efecto disciplinario: fuerza a vender relativamente lo que subió y comprar relativamente lo que bajó, en vez de dejar que el portafolio derive hacia mayor concentración de riesgo sin que nadie lo haya decidido activamente. Tiene un costo, comisiones y, en algunos mercados, impuestos por realización de ganancias, que debe sopesarse contra su beneficio.