Cómo se ve en la vida real
Cada mes, un porcentaje de tu salario y un aporte de tu empleador entran a tu cuenta individual de retiro. Después de 30 años cotizando, ese saldo acumulado —más los rendimientos— es la base de tu pensión.
Cómo se calcula
Cuenta nominativa administrada por una gestora de fondos de pensiones (pública o privada según el país) donde se registran los aportes obligatorios o voluntarios de un trabajador y su empleador, junto con los rendimientos generados por la inversión de esos fondos en distintos instrumentos financieros.
Para ir más a fondo
El saldo acumulado en la cuenta depende de tres factores: el monto y constancia de los aportes, los años de cotización, y la rentabilidad neta de comisiones obtenida por el fondo a lo largo del tiempo — pequeñas diferencias en comisión anual generan diferencias grandes en el saldo final por el efecto del interés compuesto sobre décadas. En varios países el trabajador puede elegir entre distintos fondos con perfiles de riesgo diferentes, y algunos permiten aportes voluntarios adicionales con beneficios fiscales.